Охотничий дом в селе Коккоз (сейчас – Соколиное) появился вслед за дворцом в Кореизе. После приобретения в 1908 году имения в предгорной татарской деревушке, было принято решение построить здесь дом. Юсуповы пригласили для его возведения знаменитого зодчего Николая Краснова. Вдохновленный созерцанием Бахчисарайского дворца и просьбой княгини Зинаиды Николаевны Юсуповой, архитектор привнес в образ нового здания местные мотивы: перепады черепичных крыш, островерхие каминные трубы, белоснежные стены и стрельчатые окна.

Дом Юсуповых удалось построить за два года – к 1910 году, а в 1914 году его подарили княжне Ирине Александровне в качестве свадебного подарка, после ее сочетания браком с Феликсом Юсуповым-младшим. Во время своего визита в Крым, в охотничьем доме в Коккозе побывал Николай II, затем приезжал король Мануэль Португальский. Все гости Юсуповых настолько были впечатлены красотой здания и открывающимися видами, что не хотели уезжать.